Kantoor van de controleur van de valuta - Geschiedenis

Kantoor van de controleur van de valuta - Geschiedenis

Kantoor van de controleur van de valuta - opgericht in 1863, het is een van de agentschappen van het ministerie van Financiën. Het kantoor wordt geleid door de Comptroller of the Currency en het agentschap is verantwoordelijk voor het beheer van de federale bankwetten en het toezicht op de activiteiten van de 4.700 nationale banken. Daarnaast geeft de Comptroller leiding aan een staf van 2.100 bankexaminatoren, die onderzoeken of alle nationale banken financieel veilig zijn en goed werken.

. .



Registraties van het kantoor van de Comptroller of the Currency

Vastgesteld: In het ministerie van Financiën bij akte van 25 februari 1863 (12 Stat. 665).

Functies: Beheert het nationale banksysteem.

Gerelateerde records:
Recordkopieën van publicaties van het Office of the Comptroller of the Currency in RG 287, Publications of the U.S. Government.
Gegevens van de Federal Deposit Insurance Corporation, RG 34.
Records van de penningmeester van de Verenigde Staten, RG 50.
Algemene archieven van het ministerie van Financiën, RG 56.
Registraties van het Federal Reserve System, RG 82.
Registraties van het Bureau of Engraving and Printing, RG 318.

101.2 Registraties van de organisatiedivisie
1863-1981

Tekstuele records: Dossiers (638 ft.) met betrekking tot de organisatie en vrijwillige liquidatie van gesloten nationale banken, 1863-1967 gesloten niet-nationale banken in District of Columbia, spaarinstellingen en bouw- en leningverenigingen, 1909-67 en National Agricultural Credit Corporations, 1925-38. Documenten met betrekking tot de bankennood van 1933 en de afgifte van vergunningen aan nationale banken, niet-federale kredietverenigingen in het district en andere bankinstellingen om te heropenen na de "bank holiday", 1933-47. Onvolledige aanvragen voor bevoegdheid om nationale banken te organiseren, 1872-1903. Correspondentie met en over staats- en particuliere banken die de status van nationale bank zoeken, 1904-10 banken in het buitenland, 1903-10 en banken in Amerikaanse insulaire bezittingen, 1902-8. Correspondentie met nationale banken betreffende oprichting van filiaalbanken, 1923-24. Fusie, charter, consolidatie en andere soorten certificaten, 1863-1981, met kopieën van microfilms (5 rollen). Verschillende soorten machtigingen, 1863-1981, met microfilmkopieën (13 rollen).

Hulpmiddelen vinden: Lyle J. Holverstott, comp., "Preliminary Checklist of the Records of the Organization Division", PC 46-28 (februari 1946).

101.3 Registraties van de verdeling van uitgifte
1863-1935

Tekstuele records: Grootboeken van de nationale circulatie van bankbiljetten (valuta- en obligatiegrootboeken), 1863-1935. Records ontvangen van het Bureau of Engraving and Printing, bestaande uit grootboeken van nationale bankbiljetten uitgegeven aan nationale banken, 1863-1887 en registers van schatkistnummers op nationale bankvaluta, 1864-1912. Journal of gold note circulatie, 1871-1884.

101.4 Registraties van de onderzoeksafdeling (afdeling rapporten)
1863-1927

Tekstuele records: Rapporten van bankonderzoekers en correspondentie met betrekking tot nationale banken en andere bankinstellingen, 1863-1913 en 1914-17. Veldrapporten van Bank Examiner John B. Cunningham voor nationale banken in KS, MO, NE, en het Indian Territory, 1898-99 (in Kansas-stad). Correspondentie met regering en andere functionarissen, 1863-1926. Rapporten en correspondentie betreffende onderzoeken van niet-nationale banken, trustmaatschappijen en bouw- en leningverenigingen in het District of Columbia, 1874-1914. Verslagen van examencommissies, 1912-1913. Diverse correspondentie, 1864-1927.

Hulpmiddelen vinden: Maxcy R. Dickson en J. Eric Maddox, composities., "Preliminary Checklist of the Records of the Division of Reports", PC 46-51 (juni 1946).

101.5 Gegevens van de afdeling Insolvente Nationale Banken
1865-1950

Hulpmiddelen vinden: Lyle J. Holverstott, Maxcy R. Dickson en J. Eric Maddox, composities. "Voorlopige checklist van records van de afdeling Insolvente Nationale Banken van het Bureau van de Comptroller of the Currency, 1865-1945," PC 45 (juni 1946).

101.5.1 Algemene gegevens

Tekstuele records: Correspondentie van de Comptroller met curatoren van nationale banken en anderen betreffende het beheer van curatoren, 1865-1950. Vorderingrecords verzonden naar de Comptroller, 1865-1927. Correspondentiebestand van de Conservator Division, 1933-35. Algemene correspondentie over curatele nummering vanaf 577, met index, 1913-48. Ontvangers eerste, kwartaal- en eindrapporten, 1913-1950. Dividendschema's, 1893-1950. Uitbetalingsoverzichten, 1879-1920. Comptroller's brieven en telegrammen aan curatoren en overheidsfunctionarissen met betrekking tot de liquidatie van insolvente banken, 1872-1934. Records met betrekking tot de administratie van de Guardian National Bank of Commerce (Detroit, MI) en de First National Bank of Detroit, 1933-46.

Hulpmiddelen vinden: John E. Maddox, comp., "Preliminary Checklist of the Records of the Division of Insolvent National Banks met betrekking tot de curator van de First National Bank-Detroit, Detroit Michigan, 1933-1946," PC 48-1 (oktober 1947) .

101.5.2 Gegevens van de speciale vereffenaar van effecten

Tekstuele records: Correspondentie van de Special Liquidator of Securities met betrekking tot open rekeningen, 1933-39 met bankontvangers, de Federal Reserve Bank of New York, de Comptroller of the Currency, en makelaars, 1932-39 en met de Reconstruction Finance Corporation (RFC) en stopgezet depots, 1932-1936. Verkoopbewijzen voor makelaars, 1932-1939. Intrekkingsautoriteiten en uitbetalingsbewijzen, 1932-1939. Kluisbonnen, 1932-39. Verkoopanalyse van makelaars, 1932-1936. Recordboeken van ontvangen en afgeleverde effecten aan de RFC, 1932-1939.

101.5.3 Gegevens van de sectie Financiën en Audit

Tekstuele records: Diverse rekeningenboeken, 1868-1944.

101.5.4 Gegevens van de Freedman's Savings and Trust Company

Tekstuele records: Correspondentie, 1870-1914. Notulen en tijdschriften, 1865-1874. Depotgever handtekening boeken, n.d. Dividendbetalingsrecord, 1882-1889. Leningen en onroerend goed grootboeken en tijdschriften, 1870-1916. Indexen om grootboeken te deponeren, n.d. Diverse financiële en boekhoudkundige gegevens, 1870-1908.

Microfilmpublicaties: M816, M817 en M874.

101.6 Gegevens van de Federal Reserve Issue and Redemption Division
1914-44

Tekstuele records: Correspondentie, 1914-1943. Dagelijkse uitgifterapporten, Federal Reserve Notes, 1914-44 en Federal Reserve Currency, 1915-43. Kluissaldi, Federal Reserve Currency, 1915-1923. Vernietigingsschema's die de uitgifte en aflossing van Federal Reserve Notes documenteren, 1916-22.

Hulpmiddelen vinden: Henryetta Berry, comp., "Preliminary Checklist of the Records of the Federal Reserve Issue and Redemption Division", PC 649-13 (1948).

101.7 Registratie van de afdeling Personeelszaken en Administratie
1909-60

Tekstuele records: Correspondentie met betrekking tot benoemingen van bankexaminatoren, 1909-1960.

101.8 Registraties van districtskantoren
1920-62

Geschiedenis: De zes regionale inspecteurs van de valuta werden opgericht onder het kantoor van de inspecteur van de valuta in het ministerie van Financiën met 12 Stat. 665 op 25 februari 1863, om te helpen bij het beheer van het nationale banksysteem. De regionale OCC's houden toezicht op het jaarlijkse onderzoek van nationale banken via een staf van bankexaminatoren. Deze onderzoeken worden door de OCC gebruikt bij het beoordelen van de financiële toestand, de kwaliteit van het management, de deugdelijkheid van de dagelijkse activiteiten en de naleving van de federale bankwetten, regels en voorschriften door de nationale banken.

101.8.1 Registraties van het Midwesten District

Geschiedenis: Het Midwestern District Office is gevestigd in Kansas City, Missouri, en is verantwoordelijk voor de banken met het hoofdkantoor in Iowa, Kansas, Minnesota, Missouri, Nebraska, North Dakota en South Dakota.

Tekstuele records: Correspondentie van de Chief National Bank Examiner, 10e Federal Reserve District, 1920-1962. Samenvattingen die de toestand van nationale banken in het Midwesten samenvatten, zoals vastgesteld tijdens onderzoek door nationale bankexaminatoren, 1920-35. Rapporten van bankonderzoekers, 1920-50.

101,9 tekstuele records (algemeen)
1985-95

Trainings- en prestatie-ontwikkelingsdossiers, 1985-95.

Bibliografische noot: webversie gebaseerd op Guide to Federal Records in the National Archives of the United States. Samengesteld door Robert B. Matchette et al. Washington, DC: National Archives and Records Administration, 1995.
3 delen, 2428 pagina's.

Deze webversie wordt van tijd tot tijd bijgewerkt om records op te nemen die sinds 1995 zijn verwerkt.


Kantoor van de controleur van de valuta

Onze redacteuren zullen beoordelen wat je hebt ingediend en bepalen of het artikel moet worden herzien.

Office of the Comptroller of the Currency (OCC), Amerikaans overheidsbureau dat nationale banken en federale spaarverenigingen reguleert. De primaire missie van het OCC is het waarborgen van de veiligheid en soliditeit van het nationale banksysteem. De OCC heeft een staf van examinatoren in dienst die ter plaatse beoordelingen van nationale banken uitvoeren en voortdurend toezicht houden op de bankactiviteiten. Het bureau geeft regels en juridische interpretaties met betrekking tot beheer, investeringen, kredietverlening en andere aspecten van bankactiviteiten.

De National Currency Act werd ondertekend door Pres. Abraham Lincoln in februari 1863. Het creëerde een systeem van nationaal gecharterde banken om gestandaardiseerde nationale bankbiljetten uit te geven, en de OCC werd opgericht om het nieuwe banksysteem te beheren. De National Currency Act werd vervangen door de National Banking Act, die in juni 1864 van kracht werd en de OCC machtigde om een ​​staf van nationale bankexaminatoren in te huren om toezicht te houden op bankinstellingen. De Nationale Bankwet gaf de OCC ook de bevoegdheid om de kredietverlening en investeringsactiviteiten van nationale banken te reguleren.

Het OCC maakt deel uit van het Amerikaanse ministerie van Financiën, gevestigd in Washington, D.C. Het wordt geleid door de controleur van de valuta, die door de president wordt benoemd, met advies en instemming van de Senaat, voor een termijn van vijf jaar. De controleur fungeert ook als directeur van de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) en als directeur van de Neighborhood Reinvestment Corporation, die herinvestering in gemeenschappen bevordert.

Het OCC reguleerde en hield toezicht op meer dan 2.100 nationale banken en 51 federale filialen van buitenlandse banken in de Verenigde Staten vanaf 2011, maar het reguleert en houdt alleen toezicht op banken met een nationaal handvest. Banken die door afzonderlijke staten zijn gecharterd, worden daarentegen gereguleerd en gecontroleerd door staatsbankautoriteiten of de FDIC, en de Federal Reserve Board reguleert en houdt toezicht op bankholdings en in het buitenland gevestigde filialen.

OCC-bankexaminatoren beoordelen de activiteiten van nationale banken en beoordelen de veiligheid en soliditeit van banken. Bij het uitvoeren van hun veiligheids- en deugdelijkheidsbeoordelingen meten ze de blootstelling van de bank aan verschillende risico's, waaronder marktrisico, kredietrisico, liquiditeitsrisico en juridisch risico. Bovendien beoordelen ze de kredietverleningsprocedures en beleggingsportefeuilles van de bank om ervoor te zorgen dat de risico's die aan deze activiteiten zijn verbonden, naar behoren worden geïdentificeerd, gemeten en beheerd. Ze beoordelen ook bankfinancieringstransacties, het niveau en de kwaliteit van het bankkapitaal, de acceptatienormen voor banken, de kwaliteit van de bankinkomsten en de naleving van de wetgeving op het gebied van consumentenbankieren.

Naast het afnemen van veiligheids- en deugdelijkheidsexamens heeft de OCC nog andere regelgevende taken. Deze taken omvatten het beoordelen van aanvragen voor nieuwe bankcharters en filialen. Ook kan het OCC handhavend optreden tegen banken die de bancaire wet- en regelgeving niet naleven. Het OCC kan bankfunctionarissen en directeuren ontslaan en kan regels en voorschriften uitvaardigen onder het gezag van de Nationale Bankwet die investeringen, leningen en andere praktijken van nationale banken regelt. Het OCC biedt ook schriftelijke richtlijnen aan de sector in de vorm van circulaires voor banken, bulletins en interpretatieve publicaties.


Wat we doen

De OCC, een onafhankelijke tak van het Amerikaanse ministerie van Financiën, beheert, reguleert en houdt toezicht op alle nationale banken en federale spaarverenigingen, evenals op federale filialen en agentschappen van buitenlandse banken. Het OCC voert zijn missie uit door:

  • het uitvaardigen van regels en voorschriften voor het bankwezen en het verstrekken van juridische interpretaties en richtlijnen voor de zakelijke beslissingen van banken die hun praktijken bepalen.
  • het bezoeken en onderzoeken van de banken waarop het toezicht houdt.
  • het evalueren van aanvragen voor nieuwe bankcharters of filialen voor andere voorgestelde wijzigingen in de bedrijfsstructuur van banken of hun activiteiten en van buitenlandse banken die in de Verenigde Staten willen opereren onder een OCC-charter.
  • het opleggen van corrigerende maatregelen, indien nodig, aan door het OCC bestuurde banken die de wet- en regelgeving niet naleven of zich anderszins inlaten met onveilige of ondeugdelijke praktijken.
  • consumenten beschermen door ervoor te zorgen dat banken klanten eerlijke toegang en gelijke behandeling geven en de wetgeving inzake consumentenbankieren naleven.


Deze Biden-nominatie is uiterst belangrijk voor gewone mensen

Tegenwoordig bevinden we ons in een dubbele volksgezondheids- en economische crisis – een situatie die nog verergerd wordt door de wrede en harteloze beleidsbeslissingen van de regering-Trump, die de zakken van de rijken vulden ten koste van essentiële arbeiders en andere historisch gemarginaliseerde gemeenschappen. Er is een gecoördineerde aanpak van de hele regering nodig om de ongekende schade te beperken die is toegebracht aan de miljoenen mensen in Amerika die worstelen om deze crises te doorstaan. Dit is niet alleen een taak voor president Joe Biden, maar voor zijn hele regering, inclusief het machtige maar weinig bekende Office of the Comptroller of Currency (OCC). Personeel is ongetwijfeld beleid.

We werden in het Congres gekozen door kiezers die vertegenwoordiging eisten die gelijkheid en welvaart zouden regelen - geen pijn en schade. Het OCC is een instantie die verantwoordelijk is voor de veiligheid, degelijkheid en brede toegankelijkheid van financiële instellingen. Om het bureau te leiden, verdienen Amerikanen iemand met zowel expertise als een begrip uit de eerste hand van de strijd van de mensen die de OCC dient. Daarom dringen we er bij president Biden op aan om Mehrsa Baradaran te nomineren om het kantoor te leiden.

Professor Baradaran is een Amerikaanse van de eerste generatie wiens familie naar de Verenigde Staten kwam om asiel aan te vragen toen ze 9 jaar oud was. Baradarans eigen ervaringen maken haar uniek gekwalificeerd om te begrijpen wat veel Amerikanen in de marge doormaken. Tegenwoordig is Baradaran een professor in de rechten, gespecialiseerd in bankrecht, die haar leven heeft gewijd aan het begrijpen hoe financiële regulering gewone mensen beïnvloedt, inclusief de centrale rol ervan bij het bestendigen en verergeren van de raciale welvaartskloof. Ze is een gerenommeerd expert en getuigde voor het Congres over inclusieve bankopties die gemeenschappen en gezinnen die 'unbanked' of 'underbanked' hebben, kunnen verbeteren.' Aangezien 1 op de 4 Amerikaanse huishoudens weinig tot geen toegang heeft tot bankrekeningen, heeft ze innovatieve oplossingen voorgesteld zoals FedAccounts en postbankieren om de bankkloof te overbruggen.

We weten dat gelijke toegang tot krediet van cruciaal belang is wanneer mensen een huis willen kopen of een bedrijf willen starten. Het hoofd van de OCC kan het bureau begeleiden om dat mogelijk te maken. Het kantoor beheert ook nieuwe federale banken en stelt bankregels op met belangrijke implicaties voor raciale en ecologische rechtvaardigheid. Het OCC houdt toezicht op de bankpraktijken om te verifiëren dat financiële entiteiten hun klanten eerlijk behandelen en voldoen aan de Community Reinvestment Act (CRA), een historisch burgerrechtenstatuut, aangenomen als reactie op redlining, dat bedoeld is om ervoor te zorgen dat financiële instellingen niet weigeren om lenen in gemeenschappen met een laag tot gemiddeld inkomen. Het is van cruciaal belang dat de regering-Biden, die heeft beloofd prioriteit te geven aan raciale gelijkheid in het economisch herstel, de juiste leider in deze positie plaatst. Baradaran begrijpt de onlosmakelijke link tussen de geschiedenis van racisme en bankieren in de Verenigde Staten en zal historisch gemarginaliseerde gemeenschappen beschermen tegen roofzuchtige financiële praktijken en producten.

De verschillen in rijkdom en kansen die de CRA moest aanpakken, zijn alleen maar verergerd tijdens de regering-Trump. In feite heeft de OCC onlangs een regel vrijgegeven die kredietverstrekkers toestaat de door de staat vastgestelde rentelimieten te omzeilen en consumenten exorbitant hoge rentetarieven in rekening te brengen. Op het hoogtepunt van de economische neergang in 2020 heeft de OCC de CRA unilateraal "gestript", waardoor de resterende bescherming voor de gemeenschappen werd weggenomen waarvan banken hebben besloten dat ze hun tijd of zaken gewoon niet waard zijn om te dienen.

De pandemie heeft de inkomensongelijkheid in de Verenigde Staten alleen maar verder verergerd, en de ontoereikende reactie van de regering heeft weinig gedaan om deze te verminderen. In een tijd van alarmerend hoge werkloosheidscijfers kan de keuze van president Biden om de OCC te leiden, ervoor zorgen dat gezinnen de financiële opties en steun hebben die nodig zijn om deze storm te doorstaan ​​en lang daarna te gedijen. Professor Baradaran is gewoon de beste persoon voor de baan.

President Biden heeft beloofd om systemisch racisme in onze instellingen aan te pakken en raciale en economische gelijkheid voor iedereen tot stand te brengen. Het nomineren van professor Baradaran om het Office of Comptroller of the Currency te leiden, zou een aantoonbare stap zijn om deze beloften in daden om te zetten. Congreslid Joyce Beatty, die fungeert als voorzitter van de Congressional Black Caucus en voorzitter van de Subcommissie Diversity and Inclusion on House Financial Services, heeft samen met veel van onze collega's haar steun uitgesproken voor Baradaran. Dat komt omdat we weten dat ze zal werken om de historisch gemarginaliseerden te verheffen en de raciale welvaartskloof het hoofd te bieden. De begindagen van de regering-Biden waren gericht op de noodzaak om de schade aan te pakken die onder de regering-Trump is aangericht. Professor Baradaran heeft niet alleen de achtergrond, ervaring en expertise om de bancaire deregulering ongedaan te maken die onder de recente Comptrollers woekert, ze heeft de vastberadenheid om het historische beleid en de praktijken van financiële onderdrukking van zwarte en bruine gemeenschappen aan te pakken.

Er is niemand beter dan professor Baradaran om te dienen als onze volgende controleur van de valuta. Onze gemeenschappen verdienen haar pleidooi en leiderschap.


Inhoud

Het woord is een variant van 'controller'. Het 'cont-' of 'count-'-gedeelte in dat woord werd geassocieerd met 'compt-', een variant van het werkwoord 'count'. De term, hoewel bekritiseerd door lexicografen zoals Henry Watson Fowler, [1] wordt waarschijnlijk gedeeltelijk behouden omdat het in officiële titels nuttig werd geacht om de titel los te koppelen van het woord en het concept 'controle'. [2]

Een variante verklaring is dat: controleur evolueerde in de 15e eeuw door een mix van de Franse compte ("een account") en het Midden-Engels tegenroller (iemand die een kopie van een boekrol controleert, uit het Frans) tegenspeler "counter-roll, scroll copy"), waardoor een titel ontstaat voor a controleroller die gespecialiseerd is in het controleren van financiële grootboeken. [3] [1] Deze etymologie verklaart waarom de naam ondanks de verschillende spelling vaak identiek wordt uitgesproken als "controller". Echter, controleur wordt soms fonetisch uitgesproken door mensen die niet op de hoogte zijn van de oorsprong van het woord of die specifiek verwarring met 'controller' willen voorkomen. [4]

Een controleur is een persoon in het bedrijf die toezicht houdt op de boekhouding en de implementatie en monitoring van interne controles, onafhankelijk van de Chief Financial Officer in sommige landen. In de Verenigde Staten, het Verenigd Koninkrijk, Australië, Israël en Canada is een controleur of financieel controleur een seniorfunctie die rapporteert aan de CFO in bedrijven die er een hebben.

In het bedrijfsleven wordt de titel meestal gespeld controleur, [5] waarbij overheidsorganisaties alleen de spelling gebruiken controleur. [6]

India Bewerken

In India, Controleur is een afspraak.

  • De Comptroller and Auditor General of India is de autoriteit die alle ontvangsten en uitgaven van de regering van India en de deelstaatregeringen controleert, inclusief die van instanties en autoriteiten die in hoofdzaak door de regering worden gefinancierd.
  • De Controleur van het huishouden van de president is verantwoordelijk voor de president van India's huishouden in de Rashtrapati Bhavan. De post wordt bekleed door een marineofficier met de rang van kapitein.
  • Er zijn officieren genaamd Controleur van het huishouden van de gouverneur in elke staat die verantwoordelijk zijn voor de huishoudens van de gouverneur in de Raj Bhavans van elke staat en uniegebieden van India.

Mexico Bewerken

In Mexico werd de controleur, vertaald als 'contralor', in het openbaar bestuur ingesteld tijdens het presidentschap van Miguel de la Madrid, toen hij in 1982 het secretariaat van de algemene controleur van de Federatie oprichtte. Dit ministerie werd omgedoopt tot het secretariaat van de Civil Service door president Vicente Fox in 2003. Niettemin noemen verschillende staten hun audit- en toezichtsinstanties nog steeds als General Comptroller Office. Mexico City heeft namelijk het secretariaat van de General Comptroller van Mexico City en Jalisco heeft het Comptroller General Office van de staat Jalisco.

Verenigd Koninkrijk Bewerken

De titel van controleur wordt in het Koninklijk Huis gebruikt voor diverse kantoren, waaronder:

  • de Comptroller of the Household (tegenwoordig een sinecure, steevast in handen van een regeringszweep in het Lagerhuis). Het kantoor werd in de 13e eeuw opgericht als onderdeel van de Kleerkast (een machtige afdeling van huishouden en staat) om de rekeningen van de penningmeester van het huishouden te controleren. Tegenwoordig zijn de taken van de Comptroller buiten de overheid minimaal en voornamelijk ceremonieel.
  • de Comptroller of the Lord Chamberlain's Office, die een voltijds lid van het Koninklijk Huis is, zijn taken zijn meer gericht op het regelen van ceremoniële zaken dan op financiële zaken.

De Comptroller of the Navy is een post bij de Royal Navy die verantwoordelijk is voor inkoop en materieel.

De Comptroller and City Solicitor is een van de High Officers van de City of London Corporation, verantwoordelijk voor het verlenen van alle juridische diensten. De functie van controleur dateert uit 1311 en die van stadsadvocaat uit 1544 werden in 1945 samengevoegd.

De Comptroller General of Patents, Designs and Trade Marks is het hoofd van het UK Intellectual Property Office of Patent Office.


Waarom een ​​carrière bij Office of the Comptroller of the Currency de juiste zet is.

Het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) behoort consequent tot de beste plaatsen om te werken in de federale overheid. Van vergelijkbare bureaus behoort het tot de top 10 procent in het algemeen en behoort het tot de absolute top voor diversiteit, gezinsvriendelijke cultuur en beloning en voordelen.​

Voorname missie

Het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) handvest, reguleert en houdt toezicht op alle nationale banken en federale spaarverenigingen, evenals op federale filialen en agentschappen van buitenlandse banken. Het OCC is een onafhankelijk bureau van het Amerikaanse ministerie van Financiën. Link hier om meer te lezen over onze missie.

Diversiteit

Het Office of the Comptroller of the Currency (OCC) waardeert een divers personeelsbestand en ondersteunt programma's om het beste talent dat een sectoroverschrijdende nationale bevolking vertegenwoordigt, aan te trekken, te ontwikkelen en te behouden. Het bureau zet zich in voor gelijke kansen op werk voor alle sollicitanten en baseert alle beslissingen over werkgelegenheid en promotie op verdienste, ongeacht ras, huidskleur, religie, nationale afkomst, geslacht, leeftijd, handicap, beschermde genetische informatie, seksuele geaardheid, ouderlijke status , of andere niet-verdienste factoren. Klik hier voor meer informatie over hoe het OCC een divers personeelsbestand ondersteunt.


Regelgevende arbitrage

Het Amerikaanse systeem voor het charteren van banken is een lappendeken van staten die naast de OCC nog steeds banken machtigen, en de FDIC heeft een secundaire autoriteit voor toezicht & ndash het fysieke onderzoek van bankgegevens & ndash voor alle banken. Banken mogen kiezen, een fenomeen dat "regulatory arbitrage" wordt genoemd. Bankiers en hun bondgenoten in de regering spreken graag eerbiedig over dit "dual-banking-systeem" en vergeten daarbij netjes de oorlogsnoodzaak achter de oprichting ervan &ndash, maar als het enige is dat het grote banken meer ruimte geeft om manoeuvreren, laten we het dan dumpen. Denk even na of we meerdere rechtsstelsels zouden creëren om ervoor te zorgen dat bankovervallers de mogelijkheid zouden hebben om een ​​taaie aanklager te ruilen voor een vriendelijkere. Zouden bankiers zo enthousiast zijn?

In 2004 verlieten JPMorgan Chase, nu de grootste Amerikaanse bank qua activa, en HSBC beiden hun New Yorkse charters in het kielzog van federale regels die het bereik van staatswetten op roofzuchtige leningen uitbreidden. Meer recentelijk verruilde het in Cincinnati gevestigde Fifth Third zijn Ohio-autorisatie voor de OCC in 2019, het zesde bedrijf dat dit deed onder de industrievriendelijke Comptrollers van Trump. Een ander voorbeeld was het Amerikaanse filiaal van Mitsubishi UFJ, dat werd onderzocht door New Yorkse regelgevers, die hun onderzoek moesten staken zodra de OCC de bevrachtingsautoriteit werd. Een essentiële variabele: wanneer de banken overstappen op het OCC, betalen ze contributie aan dat agentschap, waardoor de macht ervan verder wordt versterkt.

Dit vermogen om banken aan te trekken door lakser toezicht en vriendelijke regels aan te bieden & mdashOtting noemde banken openlijk zijn & ldquo klanten & rdquo in plaats van zijn kosten & mdash, geeft de OCC de macht, onder de federale banktoezichthouders, om de agenda voor hen allemaal te bepalen. Wilmarth, een oude criticus van de OCC, schetst in zijn nieuwe boek: De megabanken temmen, hoe het agentschap andere toezichthouders effectief dwong om banken toe te laten tot de wilde en wollige derivatenmarkt en vroege pogingen om duistere hypotheken aan te pakken verijdelde. Eerdere controleurs zijn vervolgens door de draaideur gesneld. John Dugan was een Republikeinse staflid in de Amerikaanse Senaat die OCC-hoofd werd onder George W. Bush, hij is nu de voorzitter van Citigroup. OCC-examinatoren vertrekken regelmatig om te werken voor de banken waarop ze toezicht houden.

De OCC maakt financiële consolidatie mogelijk in een tijd waarin we een benadering door de hele regering nodig hebben om deze kolossen te verkleinen. De vijf grootste Amerikaanse banken &ndash JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup, Wells Fargo en U.S. Bank hebben ongeveer 38 procent van alle deposito's in handen. Het Financial Services Forum, een lobbygroep bestaande uit CEO's, schept er graag op dat de acht leden driekwart van alle schuld- en aandelenverzekeringen afhandelen. Het OCC heeft ook een lange geschiedenis van het gebruik van zijn voorrangsbevoegdheden &ndash de mogelijkheid om staatswetten te negeren &ndash om consumentenbeschermingswetten te ondermijnen. (Noreika, vertrouwend op OCC-regels, heeft met succes staten aangeklaagd namens grote banken om de regulering van ATM-kosten te stoppen.)

En de grote banken blijven, in tegenstelling tot alles wat de afgelopen tien jaar is gedaan, nog steeds genieten van een impliciete garantie van de federale overheid dat ze zullen worden gered in het geval van een nieuwe financiële crisis. Ze zijn nog steeds too big to fail, zoals voormalig minister van Financiën Tim Geithner, geen hooivork-populist, toegeeft.

Voorstanders van grote financiële instellingen hebben zelden een sterk argument waarom grootheid op zich goed is. Natuurlijk krijg je misschien lagere ATM-kosten als je contant geld wilt krijgen in Parijs, maar dat is een contractuele regeling die niet inherent is aan grote banken, en in een tijdperk van creditcards en Apple Pay klinkt het als een grijze toon voor reischeques. Betaalde shills zullen de statistieken weerklinken over hoe grote banken de kredietverlening aan de kleine domineren alsof dat een deugd is. Waarom zou je dat soort machtsongelijkheid goedkeuren?


Yellen benoemt Michael Hsu tot waarnemend controleur van de valuta

Getty Images

  • E-mailpictogram
  • Facebook-pictogram
  • Twitter-pictogram
  • Linkedin-pictogram
  • Flipboard-pictogram
  • Pictogram afdrukken
  • Formaat pictogram wijzigen

Symbolen waarnaar wordt verwezen

De Amerikaanse minister van Financiën, Janet Yellen, kondigde vrijdag haar voornemen aan om de toezichthouder van de Federal Reserve, Michael Hsu, te benoemen tot waarnemend Comptroller of the Currency.

Hsu is momenteel associate director van de afdeling Banktoezicht en Regelgeving van de Fed. Yellen zal hem aanstellen in de rol van eerste plaatsvervangend controleur, waarna hij de rol van waarnemend controleur van de munteenheid op zich zal nemen.

"Mike heeft zijn carrière gewijd aan de stabiliteit van en het toezicht op het Amerikaanse banksysteem", zei Yellen in een verklaring. "Hij is een van de meest getalenteerde en principiële regelgevende functionarissen waarmee ik heb mogen werken, en ik ben ervan overtuigd dat hij deze rol met integriteit en efficiëntie zal vervullen."

Het Office of the Comptroller of the Currency is een onafhankelijke eenheid van het ministerie van Financiën die toezicht houdt op federaal gecharterde banken, waaronder Goldman Sachs Group Inc. GS, -2,59% Wells Fargo & Co. WFC, -1,91% en Bank of America Corp. BAC , -2,41%

De toezichthouder is het onderwerp geweest van recente controverse, nadat de huidige waarnemend controleur van de valuta Blake Paulsen vorige maand aan wetgevers schreef waarin hij een regel verdedigde die niet-bancaire bedrijven in staat stelt samen te werken met nationale banken om leningen te verstrekken, een beleid dat volgens critici roofzuchtige geldschieters in staat stelt om staatswetten die de rente beperken.

De zogenaamde "true lender" -regel werd voltooid in de laatste maanden van de regering-Trump, en democratische wetgevers hebben gewerkt om de verordening omver te werpen via de Congressional Review Act.

De cryptocurrency-industrie houdt ook de ontwikkelingen bij de OCC nauwlettend in de gaten, nadat het bureau, onder de regering van Trump, een nieuw fintech-bankcharter had ontwikkeld dat crypto-bedrijven in staat zou kunnen stellen leen- en betalingsproducten aan te bieden en begeleiding bood die het groene licht gaf aan nationaal gecharterde banken om bewaardiensten voor cryptovaluta aan te bieden.

Lees volgende

Lees volgende

'Verwijder deze tweet': jongste persoon in de moderne geschiedenis die in het Congres wordt gekozen, viert overwinning met Twitter-trollen in Trump-stijl

Madison Cawthorn, een fervent conservatief met een fris gezicht, versloeg dinsdag net zijn Democratische rivaal in North Carolina en werd met 25 jaar het jongste congreslid in de moderne tijd.


Wat is 'de controleur van de valuta' - en waarom is het belangrijk?

Een Federal Reserve Note van USD 10.000 uit 1934 wordt getoond bij het Amerikaanse Bureau of Printing en . [+] Gravure (BEP) 27 augustus 2012 in Washington, DC. Op het biljet staat de afbeelding van Salmon P. Chase, die onder de 16e president van de VS, Abraham Lincoln, minister van Financiën was. Rekeningen groter dan $ 100 werden stopgezet aan het einde van de serie van 1934, hoewel het drukken eigenlijk doorging tot 1945, allemaal gedateerd 1934. AFP PHOTO/Paul J. Richards (Foto door Paul J. RICHARDS / AFP) (Foto door PAUL J. RICHARDS /AFP via Getty Images)

President Biden en vice-president Harris hebben nu de meeste van hun kabinetskeuzes gemaakt. Er blijft echter ten minste één belangrijke beslissing over die nog moet worden genomen. Ik verwijs naar het Office of the Comptroller of the Currency ('OCC'), vaak beschreven als een 'banktoezichthouder' die is ondergebracht bij Treasury.

Er is een gevoel waarin de OCC is een ‘banktoezichthouder’. Hij/zij geeft onze nationaal gecharterde banken immers een vergunning (wat moet) niet, zoals ik zal betogen, omvatten onproductieve fintech-schaduwbanken), en speelt een cruciale rol bij het bepalen van wat er in de beleggingsportefeuilles van onze banken wordt aangehouden. Maar in feite is het kantoor veel belangrijker dan de hedendaagse interpretatie van het woord ‘regulering’ doet vermoeden.

Inderdaad, de rol van de Comptroller - om nog maar te zwijgen van de naam van het kantoor - vertelt ons veel over hoe onze bank- en geldsystemen werken, en dus wat er op het spel staat als we het kantoor vullen. Het betaamt ons om die lessen hier te benadrukken, aangezien de president en vice-president potentiële volgende controleurs overwegen.

Laten we beginnen met het woord 'controleur' ​​zelf. Dit is gewoon 19e-eeuws Engels voor 'controller'. De 'Controller van de valuta' is een valuta controller. Maar wat heeft dat nu te maken met louter ‘bankregulering’? Waarom zou een bank regelgever zijn munteenheid controleur?

Door deze vraag te beantwoorden, gaan we diep in op hoe ons monetaire systeem werkt, en dit benadrukt op zijn beurt zowel grote risico's als geweldige kansen als het gaat om de keuze van een controleur. Hoewel ik hier uitgebreid over heb geschreven in lange wetenschappelijke werken (bijvoorbeeld hier en hier), is de tijd nu rijp om een ​​toegankelijke kortspeelversie te bieden.

Het trieste einde van Jack Ma Inc.

AMC is het best presterende aandeel in Amerika: koop het niet

Dit is wat de dalende houtprijzen ons vertellen over inflatie:

Laten we dan nu kijken naar wat banken met onze valuta te maken hebben. This will equip us to understand what bank regulation has to do with currency control…

To understand what banks have to do with currency, you have to know what they have to do with money. And here the key point is that banks probleem geld. They ‘create’ it, in a critical sense, and are explicitly licensed to do so insofar as they lend. (As the old adage has it, ‘loans make deposits.’) Here’s how it works …

You go to a bank for a loan to finance a remunerative project – a project you’re sure will be profitable. You need purchasing power to purchase your project’s inputs, but all that you have is your own private promissory note – your ‘IOU,’ your ability to borrow and pay back what you borrow.

Your promissory note is not legal tender – it’s not recognized money – hence cannot be used directly to purchase your project’s inputs. So you go to the bank to exchange it – to swap it – temporarily for openbaar promissory notes, i.e., ‘dollars.’ These doen count as legal tender – as money – and hence purchasing power usable to finance what ever project that you need the money to start up.

But wait, you now ask – dollars are public promissory notes? Ja. Look at a dollar, read across the top. A dollar is a Federal Reserve Note – a ‘note’ as your promissory note is a note. But it is more widely usable. For it also is legal tender – good for ‘all debts, public and private,’ as another inscription on your dollar bill puts it. That is the sense in which it is geldopenbaar geld.

The bank is going to evaluate your proposed project before approving your proposed swap. It wants some assurance that you will be able to ‘swap back’ with interest – that is, to repay the debt once it’s due.

If the bank approves your swap application, it is going to trade for your promissory note not quite letterlijk public promissory notes – dollar bills – but what used to be called their fiduciary equivalent. It is going, in other words, to open an account in your name, credit an account already there in your name, or provide you a check – another variant on our old friend the promissory note – that instructs someone anders to credit you.

Now for the kicker: you can immediately spend this credit – it is monetary from the get-go, requiring no antecedent accumulation of gold in a sack, bills in a vault, or whatever. You simply insert a chip, swipe a strip, or key a blip and you’ve paid for the inputs to your bank-financed project, be they machine tools for a productive project or a ticket to Vegas with a surefire way of beating ‘the house’ as a speculative project (we’ll come back to that).

What makes this possible – what makes it a private note / public note swap – is that the bank is a publicly licensed institution networked into our national payments system. At the center of that system sit … wait for it … our ‘central bank’ and the authority that licenses our privaat banks. In the US, those are the Fed and the Comptroller of the Currency, twinned public instrumentalities that charter and oversee our money-issuing banks.

But how can bank credit be money, I now here you asking? Well, a functioning money is just ‘that which pays’ in a payments system – ‘that which counts’ in a system of debit and credit and value accounting. And it is we, the public, who legislate what shall pay, what shall count, and who shall disseminate it when we generate it, ex nihilo, through public-private note swapping. The currency is simply that ‘what,’ and the banks that we license are simply that ‘who.’

Portrait of Knut Wicksell (1851-1926) Swedish economist. Dated 20th Century. (Photo by Universal . [+] History Archive/Universal Images Group via Getty Images)

Universal Images Group via Getty Images

Now, this form of publicly recognized, ‘monetized’ bank credit changes everything where money’s concerned, and has done for centuries. Its analysis lay at the core of the work of the greatest economist you’ve possibly never heard of, Sweden’s Knut Wicksell (1851-1928), who called this stuff ‘bank money.’

En Dat is the link between banking and money, hence between bank regulation and currency control, and hence between Comptroller and Fed. The Fed determines what ‘counts’ as money, and in so doing counts ‘bank money’ as money. The Comptroller for its part determines what counts as a bank, hence who qualifies to probleem this Fed-recognized bank money.

OK, so how did we get here? What is the backstory? It’s more interesting than you might expect, particularly thanks to its origins in a period we’re now rediscovering in this country – the Civil War and the post- Civil War Reconstruction.

A key feature of ‘the dollar’ in the early days of our republic is that for most of our early years it was primarily a unit of account rather than a medium of exchange (a currency). The U.S. Mint minted coins, the Treasury issued some paper and the First and Second Banks of the U.S. issued some paper as well from the 1790s to the mid-1830s. But paper money – the ‘notes’ just described – were issued primarily by multiple state-chartered banking institutions. Hence the term ‘bank notes’ for most paper currencies that circulated at the time.

Bank notes were denominated in dollar increments, but were not sovereign-issued liabilities like today’s dollar bills. Banks’ notes were their own liabilities – hence liabilities of private issuers. And different issuers were differently reliable. Two banks might both promise redeemability of their notes into the same quantum of something more solid – gold, for example, or U.S. Treasury certificates – but prove differently able to live up to their promises at different times.

The upshot of this ‘Banking Babel’ was that the nation’s currency supply consisted in hundreds or thousands of distinct bank notes all trading at various discounts to stated par at various times. A dollar note issued by Billy the Kid Bank or Sidewinder Bank might trade at 50% of par, for example. A dollar note issued by Wyatt Erp Bank or Bald Eagle Bank might go for 90% of par or even full par. And any might change over time.

Needless to say, this private banknote money did not make for an optimal payments system. It was good that the nation had a unit of account – the dollar – but it still lacked a widely usable national munteenheid.

This changed in the 1860s. The Civil War threw up two factors that made something resembling a spatially and temporally uniform national currency possible. The first was that the stresses of war made a single and stable currency more clearly necessary than ever before. To prosecute the war over both time and space the federal government had to be able to spend its own currency whenever and wherever in the union government operations were necessary. The second factor was that the southern slave states, which had always been the primary objectors to national banking and monetary uniformity, were conveniently unrepresented in Congress during the war years – they were the ones trying to secede.

The First Reading of the Emancipation Proclamation Before the Cabinet, mezzotint by Alexander Hay . [+] Ritchie after a painting by Francis Bicknell Carpenter, 1866. Shows Abraham Lincoln signing the Emancipation Proclamation on July 22, 1862 at the White House. Shown, left to right, are Edwin M. Stanton, Secretary of War, Salmon P. Chase, Secretary of the Treasury, President Lincoln, Gideon Welles, Secretary of the Navy, Caleb B. Smith, Secretary of the Interior, William H. Seward, Secretary of State, Montgomery Blair, Postmaster General, and Edward Bates, Attorney General. Simon Cameron and Andrew Jackson are featured as paintings. (Photo by VCG Wilson/Corbis via Getty Images)

The upshot was that Congress passed several mutually complementary pieces of banking and currency reform legislation, culminating in the Legal Tender Act of 1862, the National Currency Act of 1863, and the National Banking Act of 1864, all sponsored by Congressional Republicans and signed into law by Republican President Abraham Lincoln. These Acts together established a system of federally chartered ‘National Banks,’ located all over the nation, all issuing notes convertible into the very same Treasury-issued currency. The latter was called, tellingly, the ‘Greenback.’

The banking and currency acts of the 1860s transformed our interlinked banking, financial, and monetary systems. In very short order there were federally chartered banks in most states and territories of the Union, all of them subject to uniform quality control (‘Comptrol’?) standards – including that every $100 in notes be backed by $111 in sovereign bonds – and all of them accordingly issuing a uniform currency. These banks could also sell U.S. Treasury securities, effectively making of them a system of outlets for issuance of beide of our federal government’s principal circulating liabilities – Greenbacks as monetary instruments and T-Bills as fiscal instruments.

The administrator of the new national banking system was … well, you already know. It was the Comptroller of the Currency – the subject of this column. The OCC remains to this day one of our principal bank overseers, precisely because our banks still issue most of our money. It is the chartering authority for our national banks, administers those banks’ portfolio-regulatory regimes, and has final word on whether a national bank has gone bankrupt in such manner as engages the orderly liquidation and depositor reimbursement processes prescribed by the Federal Deposit Insurance Act promulgated some 70 years after the 1860s banking and currency enactments.

The OCC now aandelen jurisdiction over the national munteenheid, however, in a way that it didn’t during its first fifty years. That is because, by 1913, we as a nation had come to realize that a healthy economy needs more than a uniform currency. Het ook needs what is known in the discipline as an elastic currency.

An elastic currency is a currency whose supply can be adjusted (a) to accommodate, while not over-accommodating, transaction and credit demand, and (b) to counteract sudden credit expansions or contractions. The idea is to maintain just enough bank-money supply to accommodate desired transaction volumes and enable productive investment, so as not needlessly to squelch either, while at the same time preventing over-issuance of the sort that can spark inflation – the classic problem of ‘too much money’ chasing ‘too few goods.’

A money whose supply can be ‘modulated’ in this way, as I’ve written elsewhere, is essential if we’re to avoid needlessly disrupting either transaction activity, investment activity, or currency value. And that is to say it’s essential if we would maintain smooth, steady growth of our nation’s real wealth and productive capacity.

The OCC and Treasury more generally were not well equipped, operationally or transaction-technologically speaking, to engage in this daily ‘money-modulatory’ task that an elastic currency requires. The Second Bank of the U.S. from 1816 to 1836, and especially central banks of the kind found all over the ‘developed’ world circa 1913, by contrast, had shown themselves well suited to the task. By acting as ‘banks to the banks,’ these institutions were able to modulate private bank money-issuance in ever more ‘fine-tuned’ manners, using ‘carrots’ as effectively as ‘sticks.’

The U.S. accordingly established its version of a central bank, patterned partly on European development bank models and partly on private clearinghouse arrangements among private banks that had emerged in New York and New England, with the Federal Reserve Act of 1913. Like the banking acts of the 1860s, this change too was proximately occasioned by a crisis – in this case, the panic of 1907.

The main entrance to the Marriner S Eccles Federal Reserve Board Building, Washington DC. Image . [+] courtesy US Federal Reserve, 2011. (Photo via Smith Collection/Gado/Getty Images).

The Federal Reserve Act (‘FRA’) of 1913 established the Fed that we all know today, and transferred daily fine-tuning of the national money supply from the Comptroller to this new entity. This is why the ‘Greenbacks’ you now find in your pocket call themselves, not ‘Treasury Notes,’ but ‘Federal Reserve Notes’ – though these are tellingly signed by the Treasury Secretary as well as inscribed by the Fed.

All right, so why does this matter right nu? Well, it’s actually quite simple. As I and many others have been arguing since spring, our nation now needs reconstruction on an order of magnitude not seen since the Civil War era – precisely the era that gave us our national money and the national banks that issue that money in the first place. We are going to have to issue and spend a kavel of that money in order to herbouwen. But to ensure that the new money flows to rebuilding, and doesn’t merely opblazen, we are going to have to controle – or should I say ‘Comptrol’? – its flow.

That’s where the Comptroller, the OCC, comes in…

As I have written in prior columns here, the Fed plays a critical role in ensuring that money flows productively, not merely speculatively, by deciding what loans to monetize through its Discount Window. If it swaps dollars for unproductive Wall Street financial instruments, it squanders productive opportunity and risks stoking inflation – asset price ‘bubbles’ – in our financial markets.

If instead we ‘Spread the Fed’ across all of the Regional Federal Reserve Banks, lending for projects on Main Streets nationwide rather than only on Wall Street in Lower Manhattan, then we will fuel real production – construction and reconstruction – and not inflation. In this sense we must ‘Spread the Fed.’ It’s the only way that our next Reconstruction can work.

UNITED STATES - AUGUST 02: Alexander Hamilton statue in front of the Treasury Building in . [+] Washington, D.C. (Photo by Carol M. Highsmith/Buyenlarge/Getty Images)

But the Fed has a partner. That is the OCC – its older sister or brother, so to speak. For again, the Comptroller both determines what instellingen ontvangen banking charters entitling them to Fed lending access, en oversees bank investeringen – that is, bank uitlenen beslissingen. And this means the Comptroller is perfectly situated to work with the Fed in ensuring that our public money flows only to publicly beneficial, truly productive and reconstructive, not merely profitable and hence possibly speculative, investment projects.

Let us encourage, then, President Biden and Vice President Harris to keep this in mind as they choose a new OCC. Our Comptroller is no mere bank ‘regulator.’ It is a currency controller – and that means it co-directs currency stroomt. Let us ensure that our currency flows nu to true reconstruction.


Bekijk de video: Hoe ziet het kantoor van de toekomst eruit?